.png){kind=small}
Calculateur de dividendes
Simulez l'effet croissant des actions à dividendes dans le temps.
Simulateur « Revenus passifs »
Simulateur « Rendement »
Ce calculateur ne doit pas être considéré comme un conseil financier. Cet outil est un simulateur qui sert uniquement à des fins d’information. Faites vos propres recherches et formez-vous intelligemment avant d'investir.
Le secret sur les dividendes
(90% des investisseurs ignorent cet effet multiplicateur)
Investir dans des actions à dividendes, c'est comme planter un arbre fruitier.
Et si ces fruits grossissaient, année après année, sans que vous n’ayez à lever le petit doigt de plus ? Et si ce dividende que vous récoltez, modeste au départ, venait à croître de façon exponentielle ? Il y a une astuce que seuls les investisseurs patients et avisés connaissent : le Yield On Cost, ou l'effet multiplicateur du rendement.
SOMMAIRE
1) Qu'est-ce qu'une action à dividendes ?
2) 5 raisons d'investir dans les actions à dividendes
3) Le « Yield On Cost », ou le rendement croissant
4) Comment choisir les bonnes actions à dividendes
5) Cas d'étude : 42,35% / an avec cette action à dividendes croissants
6) Action à haut rendement vs. action à dividendes croissants
7) Conclusion
8) FAQs
Qu'est-ce qu'une action à dividendes ?
Les actions à dividendes sont des actions émises par des entreprises qui versent régulièrement une partie de leurs bénéfices aux actionnaires sous forme de dividendes. C’est un peu comme une prime pour avoir cru en la société.
Le dividende est une part détachée des bénéfices d'une société, distribués à ses actionnaires. Ces dividendes sont généralement versés chaque trimestre, mais certaines entreprises optent pour un paiement annuel ou semi-annuel.
Attention : Il y a une réelle différence entre des actions qui versent des dividendes et celles qui versent et augmentent leur dividende sur le long terme. Alors, je qualifie les actions à dividendes en deux types :
-
❌ Le mauvais dividende : Le rendement stagne au fil des années... car les bénéfices de l'entreprise ralentissent, voir chutent.
-
✅ Le bon dividende : Le rendement augmente au fil des années... grâce à une augmentation des bénéfices de l'entreprise.
Pourquoi les dividendes ? 5 raisons d'investir dans des actions à dividendes croissants
C'ets une question tout à fait légitime ! Voici les 5 raisons d'investir dans les actions à dividendes en Bourse :
-
Raison n°1 → Revenu passif : Qui n’aime pas l’idée de gagner de l’argent sans lever le petit doigt ? Une fois que vous avez acheté une action à dividendes, vous percevrez ces paiements régulièrement.
-
Raison n°2 → Stabilité financière : Les entreprises qui versent des dividendes, surtout de façon régulière, tendent à être financièrement solides. Elles sont en général bien établies, avec un flux de trésorerie stable, ce qui les rend moins volatiles que les actions de croissance.
-
Raison n°3 → Protection contre l'inflation : Les entreprises qui augmentent régulièrement leurs dividendes vous offrent une sorte de bouclier contre l’inflation, car votre revenu augmente avec le temps.
-
Raison n°4 → Performance élevée : Les actions qui augmentent et versent leur dividende (Dividend Growers and Initiators) sont plus performantes que celles qui n'en versent pas (cf graphique ci-dessous)
.png)
Source : Ned Davis Research and Hartford Funds (2024)
-
Raison n°5 → Volatilité réduite : Contrairement aux entreprises qui ont réduit ou supprimé leurs dividendes, les entreprises qui ont augmenté ou initié un dividende ont connu les rendements les plus élevés par rapport aux autres actions depuis 1973 — avec une volatilité significativement moindre. Ce qui signifie que les actions à dividendes croissants sont plus résiliente en période d'incertitude économique.
.png)
Source : Ned Davis Research and Hartford Funds (2024)
Super-Calculatrice « YOC »
Le « Yield On Cost », ou le rendement croissant.
Alors, qu’est-ce que ce fameux rendement sur coût ? En termes simples, le rendement sur coût (ou YOC) est le rendement que vous percevez sur le prix que vous avez initialement payé pour une action, pas sur son prix actuel.
Imaginons que vous achetiez une action à 100 € avec un dividende annuel de 4 €. Le rendement initial est de 4 % (4 €/100 €). Simple, non ? Maintenant, supposons que l’entreprise décide d'augmenter son dividende de 10 % chaque année.
Dans quelques années, le dividende annuel pourrait passer à 6 €, 8 € ou même plus. Mais vous, vous avez toujours payé 100 € pour cette action. Le résultat ? Votre rendement sur coût grimpe :
La Super-Calculatrice « YOC »
Vous pouvez faire le test avec la super-calculatrice « YOC » !
Comment ça fonctionne ? C'est (trop) simple :
-
Cliquez et ajoutez le montant du dividende versé par l'entreprise
-
Précisez le prix d'achat de votre action (PRU)
-
Et... hop ! Vous pouvez voir le rendement sur coût de votre action à dividende
Vous pouvez également modifier le taux à droite du chiffre en cliquant sur le + ou -
C'est une stratégie que l'on enseigne au sein de l'écosystème Seqooia. Pour en savoir plus sur l'accompagnement, clique ci-dessous.
Choisir les meilleures actions à dividendes
Il est tentant de se jeter sur les entreprises qui offrent des rendements de dividendes très élevés dès le départ...
Mais attention, les rendements élevés peuvent cacher des risques. Il est souvent préférable de choisir des entreprises avec un rendement plus modeste, mais qui ont un historique solide d’augmentation des dividendes.
Voici quelques critères à considérer :
-
Historique de dividendes : Une entreprise qui a augmenté ses dividendes pendant 10, 20, voire 50 ans est probablement une valeur sûre.
-
Croissance du dividende : Une dynamique de croissance sur le dividende montre que l'entreprise gère parfaitement la croissance de ses flux de trésorerie (Free Cash Flow) au fil des années.
-
Taux de distribution (Payout Ratio) : Le pourcentage des bénéfices versés sous forme de dividendes. Un taux trop élevé (>80 %) peut indiquer que l’entreprise n’a pas assez de marge pour réinvestir dans sa croissance.
-
Solidité financière : Vérifiez les fondamentaux de l'entreprise. Une bonne trésorerie (free cahs flow), des marges bénéficiaires solides, un faible niveau d’endettement, de haute rentabilité, etc... sont des signes de stabilité.
.png)
Une entreprise de qualité qui possède une forte croissance financière, permettra à l'investisseur de gagner 3 fois :
-
Sur la plus-value potentielle
-
Sur les dividendes qu'ils perçoient à l'instant T
-
Sur l'augmentation du dividende chaque année
Les actions à dividendes croissants sont généralement associées à des entreprises disposant d'une base financière solide et d'un historique de rentabilité.
La capacité d'augmenter régulièrement les dividendes témoigne de flux de trésorerie stables et d'une gestion efficace. Les entreprises engagées dans une croissance des dividendes à long terme doivent démontrer la volonté et la capacité de maintenir cette croissance à travers diverses conditions économiques.
Actions à haut rendement vs. actions à dividendes croissants. Que choisir ?
Le rendement en dividendes est particulièrement précieux pour les investisseurs recherchant des revenus immédiats ou comparant le potentiel de génération de revenus de différentes actions à un moment donné. Prenons l'exemple de Verizon, une action à haut rendement, et de Visa, une entreprise augmentant régulièrement ses dividendes.
En mars 2008, c'est l'introduction en bourse de Visa ! Elle affichait un rendement en dividendes modeste de 0,2 %, nettement inférieur au rendement initial de 5,6 % de Verizon.
.png)
Source : Starlight Capital & Bloomberg Finance (2024)
Cependant, sur une période de 12 ans (graphique ci-dessus), l'augmentation constante des dividendes de Visa a compensé son faible rendement initial.
En 2020, le rendement sur coût (YOC) de Visa avait surpassé celui de Verizon. De plus, fin 2023, le YOC de Visa a atteint 12 %, dépassant largement le YOC de 7,8 % de Verizon. Visa a progressivement augmenté son dividende de 0,10 $ à 2,08 $ au cours des 15 dernières années, affichant un taux de croissance annuel composé de plus de 22 %.
🧠 Le Savais-Tu ? : En plus de dépasser Verizon sur le rendement du dividende à long terme, Visa a réalisé une performance stratosphérique durant ces 16 dernières années (graphique ci-dessous).
.png)
Les actions à dividendes croissants (comme Visa) offrent des perspectives d'investissement plus attrayantes pour les investisseurs à long terme. Cette stratégie offre une triple recette gagnante :
-
Des revenus croissants (augmentation du dividende chaque année)
-
Appréciation du capital (croissance du cours de l'action)
-
Avec un risque plus faible
Conclusion : Patience et rendements sur coût
Investir dans des actions à dividendes avec une perspective de rendement sur coût nécessite une chose que beaucoup d’investisseurs oublient : la patience. Le vrai bénéfice d’une telle stratégie n’est pas immédiat, mais à long terme, lorsque vos dividendes ont augmenté au point que votre rendement initial semble une bonne affaire.
Avec une bonne stratégie d’actions à dividendes et un rendement sur coût qui grimpe chaque année, vous pourriez bien finir par financer bien plus que votre café avec vos dividendes.
FAQ's
1 - Qu'est-ce qu'une action à dividendes ?
Une action à dividendes est une action d'entreprise qui verse régulièrement une partie de ses bénéfices à ses actionnaires sous forme de dividendes.
2 - Comment fonctionne le rendement sur coût (Yield On Cost) ?
Le rendement sur coût est le rendement que vous obtenez par rapport au prix initial payé pour une action, pas son prix actuel. Il augmente avec le temps si l'entreprise augmente ses dividendes.
3 - Pourquoi est-il important d’investir dans des entreprises qui augmentent leurs dividendes ?
Cela permet de bénéficier d'une croissance continue de votre rendement, sans avoir besoin de racheter plus d’actions.
4 - Est-il risqué d’investir dans des actions à dividendes ?
Comme tout investissement, il y a des risques. Toutefois, les entreprises qui versent régulièrement des dividendes ont tendance à être plus stables et moins volatiles.
5 - Quel est le meilleur taux de distribution pour une entreprise à dividendes ?
Un taux de distribution idéal se situe entre 40 % et 60 %. Cela montre que l’entreprise a assez de bénéfices pour réinvestir dans sa croissance tout en versant des dividendes.
6 - Dois-je réinvestir mes dividendes ?
Le réinvestissement des dividendes permet de maximiser l’effet boule de neige, augmentant ainsi vos rendements à long terme.
7 - Je veux utiliser cette stratégie ! Comment faire ?
L'école Seqooia forme et accompagne ses élèves à travers la stratégie des actions à dividendes croissants. Tu peux réserver un créneau avec Sonny ou un membre de son équipe. Pour réserver un appel (c'est gratuit), clique ici.